105 Millionen Euro! FC Barcelona sichert sich frisches Kapital | OneFootball

Der FC Barcelona erzielt auf dem internationalen Kapitalmarkt einen wichtigen Erfolg: Eine Anleihe über 105 Millionen Euro wird vollständig gezeichnet.

Wachsendes Vertrauen internationaler Investoren

Der FC Barcelona hat eine neue Anleihe über 105 Millionen Euro erfolgreich am Kapitalmarkt platziert und damit ein weiteres Signal für das wachsende Vertrauen internationaler Investoren gesetzt. Wie der Klub am Freitag mitteilte, war die Emission bereits nach weniger als zwei Stunden vollständig platziert. Die Nachfrage überstieg das angebotene Volumen um mehr als das Doppelte.

Bei der Anleihe handelt es sich um sogenannte Senior Secured Notes, also besicherte Schuldverschreibungen, die im Fall einer Zahlungsunfähigkeit gegenüber anderen unbesicherten Gläubigern bevorzugt bedient werden. Die Laufzeit endet im Oktober 2036, der feste Zinssatz beträgt 5,14 Prozent. Zeichner der Anleihe waren nach Klubangaben ausschließlich ausgewählte institutionelle Investoren aus den USA, darunter Versicherungen, Investmentfonds und Pensionsfonds.

Investoren wollten mehr Kapital investieren als gewünscht

Für den FC Barcelona ist die erfolgreiche Platzierung weit mehr als eine gewöhnliche Finanzierungsmaßnahme. Seit Jahren arbeitet der Verein daran, seine wirtschaftliche Lage nach den schweren finanziellen Problemen der vergangenen Jahre zu stabilisieren. Hohe Verbindlichkeiten, Verluste infolge der Corona-Pandemie und die strengen Vorgaben der spanischen Liga zwangen den Klub zu umfangreichen Sparmaßnahmen sowie verschiedenen Finanzierungsmodellen.

Dass die Emission deutlich überzeichnet war, gilt als positives Signal. Eine Überzeichnung bedeutet, dass Investoren mehr Kapital investieren möchten, als der Klub überhaupt aufnehmen wollte. Gleichzeitig konnte Barcelona nach eigenen Angaben den Risikoaufschlag gegenüber der vorherigen Anleihe von 240 auf 202 Basispunkte senken. Ein niedrigerer Risikoaufschlag zeigt, dass Investoren den Verein inzwischen als kreditwürdiger einschätzen und deshalb geringere Renditen als Ausgleich für das Risiko verlangen.

Liquidität stärken, Wachstumsstrategie fördern

Die nun aufgenommenen 105 Millionen Euro sollen nach Angaben des Vereins die Liquidität stärken und die Umsetzung der langfristigen Wachstumsstrategie unterstützen. Damit verschafft sich Barcelona zusätzlichen finanziellen Spielraum, während der Klub parallel an der wirtschaftlichen Konsolidierung arbeitet und die Modernisierung seiner Infrastruktur im Rahmen des Espai-Barça-Projekts vorantreibt.

Begleitet wurde die Transaktion von der US-Investmentbank Goldman Sachs, die als federführender Arrangeur und Platzierungsagent fungierte. Die erfolgreiche Emission dürfte dem FC Barcelona zusätzliche Zuversicht geben, dass die eingeleiteten Maßnahmen zur finanziellen Stabilisierung auch auf den internationalen Kapitalmärkten zunehmend Anerkennung finden.